افت و خیز بازار های فولادی در سراسر دنیا

نوامبر 2024 با کاهش کلی قیمت میلگرد در بازارهای کلیدی جهانی به دلیل تقاضای ضعیف، عدم اطمینان اقتصادی و کاهش فصلی ساخت و ساز همراه بود.در چین و ترکیه، قیمت ها 4 درصد کاهش یافت که ناشی از کاهش سرعت در بخش ساخت و ساز و کاهش قیمت قراضه بود.در اروپا، روندهای متفاوتی مشاهده شد، در حالی که در ایالات متحده قیمت ها در بحبوحه افزایش فعالیت های ساخت و ساز مسکونی اندکی افزایش یافت.با این حال، همه بازارها همچنان در معرض خطرات مرتبط با کاهش تقاضا در زمستان هستند.

بازار میلگرد ترکیه کاهش تدریجی اما مداوم قیمت ها را نشان می دهد. در طول دوره 1 تا 27 نوامبر، آنها 4.2 درصد کاهش یافتند و به 560-575 دلار در هر تن FOB رسیدند. دلایل اصلی این کاهش ضعف تقاضا در بازارهای داخلی و صادراتی، کاهش قیمت قراضه و افزایش رقابت در مقاصد کلیدی صادراتی بود.

در ابتدای ماه، کاردمیر، یک فولادساز کلیدی ترکیه، قیمت میلگرد را 535 لیر در هر تن (15.6 دلار در تن) کاهش داد که به این شرکت اجازه داد تا با استفاده از یک طرح اقساطی با نرخ بهره مطلوب، به سرعت 40000 تن محصول را بفروشد. سایر تولیدکنندگان نیز قیمت های خود را 5 دلار در هر تن کاهش دادند، اما این منجر به بهبود قابل توجهی در بازار نشد. پیشنهادات صادراتی به 590 تا 600 دلار در هر تن FOB کاهش یافت، اگرچه برخی از تولیدکنندگان مجبور شدند قیمت های زیر 590 دلار در تن را برای انعقاد قراردادها با کشورهای بالکان بپذیرند.

وضعیت بازار حتی پس از دومین کاهش قابل توجه قیمت توسط کاردمیر در 20 نوامبر - با 505 لیر ترکیه در هر تن (14.6 دلار در تن) دشوار باقی ماند. در بخش داخلی، قیمت ها در برخی مناطق، مانند ازمیر و بیلجیک، به 555-575 دلار در هر تن کاهش یافت. با این حال، تقاضای ضعیف با وجود تخفیف های قابل توجه همچنان ادامه داشت. وضعیت مشابهی در بازار صادرات مشاهده شد، جایی که پیشنهادات اکثر تولیدکنندگان به 575-580 دلار در هر تن FOB کاهش یافت، اما معاملات فقط در حجم محدود انجام شد.

عوامل کلیدی پویایی منفی بازار، کاهش قیمت قراضه بود که به 340 تا 345 دلار در هر تن CFR رسید و سطح پایین فعالیت در بازارهای صادراتی سنتی. بالکان، آفریقا و آمریکای جنوبی تقاضای کافی برای حمایت از قیمت ها را فراهم نکردند. علاوه بر این، ترکیه بخشی از بازار برزیل را که اکنون میلگرد را از مصر وارد می کند، از دست داده است و در بازارهای دیگر با افزایش رقابت منطقه ای تولیدکنندگان مصری مواجه است که محصولاتی را با قیمت حدود 560 دلار در هر تن FOB ارائه می دهند.

علیرغم تلاش برخی از تولیدکنندگان ترکیه برای یافتن بازارهای جدید، موانع لجستیکی و سیاسی، مانند مشکلات در تأیید محموله ها به فلسطین، فرصت های صادرات را محدود می کند. بازار همچنین تحت فشار وضعیت مالی کشور قرار دارد: نرخ سیاست کلیدی بانک مرکزی در 50 درصد باقی ماند که به طور قابل توجهی مانع فعالیت اقتصادی می شود.

در کوتاه مدت، انتظار می رود در صورت عدم بهبود تقاضا و تثبیت نشدن قیمت های قراضه، قیمت میلگرد تحت فشار باقی بماند. در عین حال، هر خبر مثبتی، مانند اقدامات محرک چین برای اقتصاد خود، می تواند تأثیر قابل توجهی بر بازارهای جهانی فولاد داشته باشد و به هموار کردن زمین بازی کمک کند.

بازار میلگرد اروپا در ماه نوامبر روندهای قیمتی متفاوتی را نشان داد. در اروپای شمالی، پس از سه ماه ثبات، قیمت ها 1.6 درصد کاهش یافت - به 610 تا 620 یورو در تن Ex-Works به دلیل تقاضای ضعیف و فشار واردات. در همان زمان، بازار ایتالیا با افزایش 3.7 درصدی قیمت ها به 545-560 یورو در تن Ex-Works مشخص شد که نتیجه عزم تولیدکنندگان برای اجرای این افزایش با وجود تقاضای محدود بود.

در اوایل نوامبر، تولیدکنندگان ایتالیایی افزایش 20 یورویی در هر تن قیمت پایه را اعلام کردند، اما پیشنهادات واقعی تنها 5 تا 10 یورو در هر تن بالاتر از پیشنهادات اولیه باقی ماندند. بازار محتاط باقی ماند و توزیع کنندگان به دلیل تقاضای ضعیف حجم کمی خریداری کردند و برخی در نظر داشتند محصولات ارزان تری از شمال آفریقا وارد کنند. با این حال، فشار واردات به دلیل موانع لجستیکی و نظارتی کاهش یافت.

در اواسط ماه، افزایش اعلام شده تا حدی محقق شد و قیمت ها 15 تا 20 یورو در هر تن افزایش یافت. با این حال، برخی از شرکت ها مشکلات مالی مشتریان خود را در بخش ساخت و ساز گزارش کردند که تقاضا را بیشتر محدود کرد. در پایان ماه، قیمت ها در 545-560 یورو در هر تن Ex-Works تثبیت شدند و اکثر خریداران از خرید خودداری کردند و منتظر تخفیف های فصلی بودند.

وضعیت در ایتالیا در تضاد با وضعیت اروپا بود: در فرانسه و آلمان، قیمت ها ثابت ماندند، اما تقاضا همچنان کاهش یافت. در فرانسه، تولیدکنندگان ایتالیایی به طور فعال محصولاتی را با قیمت های پایین تر از محصولات محلی ارائه می دادند که بر بازار محلی فشار وارد می کرد. در همان زمان، کارخانه های ایتالیایی تعلیق تولید را در ماه دسامبر اعلام کردند که می تواند عرضه را کاهش دهد و قیمت ها را در سه ماهه اول سال 2025 کاهش دهد.

در کوتاه مدت، انتظار می رود قیمت ها در ایتالیا تثبیت شوند، مشروط بر اینکه تولیدکنندگان نظم و انضباط خود را حفظ کنند. با این حال، کسری تقاضای طولانی مدت ممکن است رشد بیشتر را محدود کند، به ویژه در مواجهه با مشکلات مالی در بخش ساخت و ساز و هزینه های بالای تولید.

در ایالات متحده، بازار میلگرد افزایش جزئی اما مهمی را در قیمت ها در این دوره نشان داد که به 0.7 درصد رسید و به 705 تا 725 دلار در هر تن Ex-Works در منطقه غرب میانه ایالات متحده رسید. این اولین افزایش ماهانه قیمت از ابتدای سال است که پس از یک دوره طولانی کاهش، سیگنالی قوی به بازار بود. با این وجود، عرضه میلگرد کم باقی ماند و توانایی پاسخگویی به تقاضا را محدود کرد.

محرک اصلی رشد قیمت، افزایش قیمت پایه توسط تولیدکنندگانی مانند Gerdau Long Steel North America و CMC بود. به ویژه، گرداو از ابتدای نوامبر قیمت ها را 30 دلار در هر تن افزایش داد، در حالی که Nucor از اقدامات مشابه خودداری کرد که منجر به اجرای نابرابر سطوح قیمت جدید شد. با این حال، تفاوت های منطقه ای قابل توجهی در برخی مناطق، مانند جنوب شرقی ایالات متحده، ناشی از نوسانات قیمت قراضه وجود داشت.

تقاضا برای میلگرد به دلیل عملکرد ضعیف بخش ساخت و ساز محدود باقی ماند. با این حال، پیشرفت در بخش ساخت و ساز مسکونی و افزایش شاخص های ساخت و ساز، همراه با شروع پروژه های غیر مسکونی پایدار، نشان دهنده روند مثبت احتمالی در ماه های آینده است. در ماه اکتبر، شروع ساخت و ساز غیرمسکونی 14 درصد ماه به ماه افزایش یافت و شاخص ساخت و ساز AIA اولین افزایش را از ابتدای سال 2023 نشان داد.

در عین حال، قیمت قراضه که ثابت یا اندکی کاهش می یابد، امکان مهار رشد هزینه های میلگرد را فراهم می کند. در عین حال، با توجه به شرایط آب و هوایی سخت زمستانی، عرضه در فصل سرما محدود خواهد بود که به حفظ ثبات قیمت کمک می کند.

در ماه دسامبر، قیمت میلگرد در ایالات متحده احتمالا در سطح فعلی خود باقی خواهد ماند یا افزایش جزئی را نشان می دهد. تحولات بیشتر به فعالیت بخش ساخت و ساز، ثبات قیمت قراضه و اقدامات تولیدکنندگان پیشرو بستگی دارد. انتظار می رود سطح پایین موجودی یکی دیگر از عوامل حمایت از قیمت ها در تعطیلات زمستانی باشد.گ

در بازار چین، قیمت میلگرد در ماه نوامبر به میزان 4 درصد کاهش یافت - به 453 تا 456 دلار در هر تن FOT رسید و به یک دوره سه ماهه رشد پایان داد. خوش بینی اولیه، ناشی از انتظارات از اقدامات محرک جدید دولت، به دلیل تأثیر ضعیف سهمیه های بدهی مصوب و نگرانی در مورد افزایش احتمالی حمایت گرایی پس از انتخابات ایالات متحده، جای خود را به بدبینی داد.

در اواسط ماه، تولیدکنندگان بزرگی مانند زنیت و یونگ گانگ قیمت ها را 100 تا 120 یوان در تن (14 تا 16 دلار در تن) کاهش دادند و شاگانگ یارانه هایی را برای حمایت از فروش پیشنهاد کرد. علیرغم افزایش خرید در پایان ماه، تقاضا به دلیل هوای سرد و رکود ساخت و ساز و همچنین مشکلات قابل توجه در بخش املاک و مستغلات که سرمایه گذاری در آن از ابتدای سال 10.3 درصد کاهش یافته است، ضعیف است. اگرچه موجودی میلگرد کاهش یافته و حجم تولید افزایش یافته است، اما به دلیل کاهش فصلی تقاضا، انتظار بهبود قابل توجهی وجود ندارد.